Atraure inversió no depèn únicament de tenir una idea brillant o un model de negoci prometedor. Perquè un inversor confiï en una empresa, necessita tenir una visibilitat clara i concreta sobre la seva salut financera. En aquest sentit, els informes financers no són simples obligacions comptables: són eines estratègiques de comunicació, transparència i credibilitat.
Un informe financer sòlid, estructurat i coherent amb la realitat operativa és la base sobre la qual es prenen decisions d’inversió. En aquest article, analitzem per què són tan importants, què han d’incloure i com millorar-ne la presentació per maximitzar l’interès dels inversors potencials.
Els inversors, ja siguin business angels, fons de capital risc o bancs, busquen minimitzar el risc i maximitzar el retorn. Per fer-ho, necessiten informació fiable i detallada sobre el passat, el present i les projeccions futures del negoci.
Un informe financer ben elaborat aporta:
Per tant, no es tracta només de complir amb obligacions legals o fiscals, sinó de presentar un relat financer que doni suport a la narrativa estratègica de l’empresa.
Un informe orientat a inversors ha d’anar més enllà del clàssic balanç o compte de resultats. És necessari que inclogui indicadors estratègics, context i una visió prospectiva que complementi les dades històriques.
El punt de partida sempre seran els documents bàsics:
L’ideal és que aquests estiguin auditats o revisats per un expert extern, especialment en fases de ronda o quan es busca inversió institucional.
Més enllà dels números absoluts, l’inversor vol entendre l’eficiència del negoci. Cal incloure ràtios com:
Això permet veure com l’empresa converteix ingressos en beneficis i com d’eficient és en l’ús dels seus recursos.
Els informes han d’incloure una visió clara de futur: previsions d’ingressos, despeses, EBITDA i flux de caixa a 12-36 mesos, amb escenaris optimista, realista i conservador.
Important: les projeccions han d’estar avalades per supòsits sòlids, coherents amb l’estratègia de negoci, l’entorn econòmic i la capacitat operativa actual.
El break-even ajuda a entendre quant ha de vendre l’empresa per cobrir els seus costos i començar a generar beneficis. És una dada especialment rellevant per a startups o negocis en fase inicial, on la sostenibilitat encara no està consolidada.
El perfil d’endeutament és clau per avaluar el risc financer. L’informe ha de mostrar:
També ha de reflectir l’estructura de capital (equity vs. deute) i com impactarà l’entrada de nova inversió.
Moltes empreses perden oportunitats d’inversió per errors evitables en la manera com presenten la seva informació financera. Alguns dels més comuns són:
Cada informe és també una prova de maduresa. Un report mal presentat pot generar dubtes sobre la governança, el control intern o la viabilitat del model de negoci.
A continuació, algunes recomanacions pràctiques per preparar informes de nivell alt:
Adapta l’informe al tipus d’inversor: no és el mateix un business angel que un fons de private equity.
Un informe financer no és només un conjunt de xifres: és una narrativa que reforça la proposta de valor del teu negoci. Reflecteix com gestiones els recursos, com prens decisions i com de preparat estàs per escalar amb inversió externa.
Un document clar, complet i coherent marca la diferència entre captar atenció o passar desapercebut. Invertir temps i recursos en preparar bons informes és, sens dubte, una de les millors decisions que pots prendre si estàs en procés de buscar capital.